Содержание материала
Курс рубля зависит от котировок нефти
Падение цены на нефть пропорционально курсу рубля и обратно пропорционально курсу доллара и евро. На графике курс валют в России — значит, в рублях. Очевидно, что если курс рубля падает, то евро и доллар растут.
Некоторые аналитики даже придумали «Формулу 3300», которая устанавливает соответствие между ценой на нефть и курсом рубля. Баррель нефти в рублях должен стоить примерно 3300 (есть вариации в 3600 и 3000), поскольку доходы от экспорта должны оставаться на одном уровне. Зная цену за 1 баррель нефти в долларах, можно примерно определить курс рубля. Делим 3300 на цену за 1 баррель в долларах и получаем примерный курс. Судя по этой формуле, доллару есть куда расти (что мы и наблюдаем сейчас).
Видео
Рассмотрим на графиках, как ведёт себя пара USD/CAD относительно двух марок нефти BRENT и WTI
На графике валютная пара USD/CAD демонстрирует нисходящую динамику и находится на этапе обновления минимальных значений. Периодически котировки совершают коррекции, но эта фаза продолжается недолго. В итоге, доллар США постепенно теряет позиции относительно канадского доллара.
Нефть марки BRENT на дневном таймфрейме демонстрирует восходящую тенденцию за последний месяц. Несмотря на просадку, «чёрное золото» продолжает восстанавливать позиции.
Нефть марки WTI на дневном таймфрейме демонстрирует схожую с BRENT картину. На графике — восходящая динамика за последние месяцы, и, несмотря на откаты, котировки восстанавливают позиции.
В текущий момент, оба сорта нефти после роста формируют очередную коррекционную волну. При этом валютная пара USD/CAD, находясь на минимальных значениях, показывает схожую картину – котировки приостановили снижение и формируют коррекцию.
На графике ниже можно визуально сравнить три инструмента. Как видно, графики BRENT и WTI не на 100% повторяют друг друга, но они очень похожи, несмотря на некоторое отличие в текущей котировке. По графикам видно, что цена нефти марки BRENT – 47,30 долларов, WTI – 44,54 доллара котировки пары USD/CAD находятся на отметке 1,2931.
Пример торговой стратегии
Рассмотрим пару USD/CAD и нефть марки WTI на 4-часовом графике. После пробоя уровня сопротивления котировки WTI начали рост. В этот момент на графике USD/CAD произошла обратная ситуация: цена начала стремительное снижение.
Как видно по графику, в течение 8 свечей цена на нефть росла и после сформировала возврат к пробитому уроню сопротивления. На графике валютной пары котировки с откатами продолжают снижение. Это может говорить о том, что Канада получила прибыль от сделок по нефти и в какой-то степени укрепила свою национальную валюту по отношению к доллару США. Далее, в случае продолжения роста котировок нефти пара USD/CAD может продолжить снижение, что будет говорить о ещё большем укреплении Канадского доллара.
Данный пример мы рассмотрели для общего понимания корреляции сырья и национальной валюты Канады.
Прямая зависимость курса рубля к доллару от цены на нефть
Отдельное спасибо следует сказать нашему программисту:
«Анализом регрессии называется анализ, позволяющий составить формулу из числовых рядов (данных) и посчитать взаимосвязь одной переменной к другой».
Для того, чтобы вывести формулу, необходимо сравнить разные параметры стоимости за баррель нефти и соответствующие курсы рубля. Данные мы взяли из архива Центрального банка. Приводить таблицу в пример не будем – она есть в свободном доступе ЦБ РФ, поэтому если интересуетесь ею – посетите официальный сайт Центробанка.
При составлении мы использовали данные нефти марки Brent, курс доллара и рубля. Также округлили цифры для более быстрого расчета.
Наш анализ показал, что средняя стоимость одного барреля находится на отметке, равной 3430 рублям. Максимальной отклонение равно — 13,5% (меньшая сторона) и 11 % (большая сторона). В результате можно говорить о том, что математическое ожидание средней стоимости «черного золота» находится на приблизительном уровне в 3400 рублей. Дисперсия при этом равна примерно 10%.
Анализ был сделан в очень упрощенном варианте. Если более глубоко в это вдаваться, то станет видно, что высокие параметры нефтяных котировок относительно курса рубля будут достигнуты при более высоких показателях стоимости единицы экспорта, а низкие — при более дешевых.
Финансовый аналитик Александр по поводу наших расчетов:
«Это очень просто. Стоимость нефти должна быть стабильной, ведь данный параметр формируется государственным бюджетом. Котировки рубля напрямую зависят от гос. расходов. Если говорить иными словами, стоимость одной бочки нефти неизменна, потому что все остальные бочки уже были заранее рассчитаны и распределены».
Что-то не сходится, да? Виной падению американский «сланец». Коллеги с Запада стараются продавать его дешевле, а потому на рынке углеводородов образовался так называемый «нефтяной профицит». Только на апрель-месяц добывается на миллион баррелей в сутки больше, чем продаётся.
Как нефть влияет на доллар простыми словами
Нередко закупка нефти американцами ведется не на доллары, а на ту валюту, которую затребует поставщик. И обмены эти совершаются в очень крупных объемах, что создает на международном валютном рынке нарушение сложившегося баланса спроса и предложения, двигая котировки в соответствующем направлении. А направление это такое, при котором доллар становится дешевле – т. е. валютные пары с базовым USD падают, с котируемым USD растут.
В результате, если нефтяные котировки тоже демонстрируют рост, то положение доллара еще больше усугубляется – он начинает дешеветь с большей скоростью. А вот падение цены на нефть влияет на доллар как укрепляющий фактор – дешевое сырье для развитой экономики является сильным стимулятором роста, поскольку снижает себестоимость продукции и повышает выгодность ее экспорта (а при растущем экспорте нацвалюта укрепляется).Наблюдается и такая обратная связь – дешевеющий доллар приводит к росту нефтяных котировок. И подобное не является редким явлением – мировая экономика очень сбалансирована и изменение даже одного ее параметра приводит к изменениям множества других рыночных параметров.