Что нужно знать новичку в области инвестиций?

Зачем нужны инвестиции

Инвестиции приносят выгоду обеим сторонам сделки: бизнесу — финансовую поддержку, а инвестору — прибыль.

Бизнесу. Цель привлечения инвесторов зависит от стадии развития бизнеса. Например, стартапам нужны деньги, чтобы разработать новый продукт, найти потенциальных клиентов и запустить производство. Зрелому бизнесу поддержка партнера позволит расширить границы влияния и выйти на новый рынок.

Найти инвестора можно разными способами: изучить рейтинги частных инвесторов в интернете и связаться с ними лично, участвовать в программах по развитию стартапов и заодно приобрести связи среди инвесторов. Эти варианты подойдут стартапам, а для финансирования на поздних стадиях проекта обращаются, например, в инвестиционные фонды.

Иногда инвесторы сами находят проекты. Как правило, их интересуют заметные компании со стабильным доходом, наработанной базой клиентов и перспективными идеями. О них инвестор может узнать из СМИ или в результате анализа рынка.

Инвестору. Деньги можно хранить дома или на счете в банке, но инфляция будет снижать их покупательскую способность: с каждым годом купить на них можно меньше, чем сегодня. Чтобы избежать этого, можно вложить их и получать дополнительную прибыль.

У инвесторов могут быть разные цели:

1. Создать финансовую подушку безопасности. Например, проценты по вкладу дают стабильную невысокую прибыль, которая выравнивает инфляцию. При этом вкладчик ничем не рискует: деньги на вкладе всегда можно снять, если они понадобятся.
2. Накопить на покупку. Некоторые способы инвестирования позволяют получить доход выше, чем от банковского вклада, но не гарантируют прибыль. Их используют, чтобы накопить крупную сумму — например, на загородный дом, поездку за границу или обучение.
3. Получать пассивный доход. Инвестиции позволяют зарабатывать на капитале: получать дивиденды с акций, зарабатывать за счет разницы в цене продажи или покупки, на изменениях курса.

От цели инвестирования зависит выбор инструмента для инвестиций, стратегии и стиля инвестирования.

Видео

Чем инвестиции отличаются от других вложений

 Для того чтобы точно определить, что является инвестициями, а что нет, необходимо выделить характерные признаки этого вида деятельности. В их числе:

• использование активов для осуществления определенной, намеченной цели;
• способность приносить доход, иногда через опосредованные механизмы;
• наличие оговоренного срока, по истечении которого инвестор вправе вывести средства из проекта;
• возможность использования различных видов ресурсов.

Пример. Вложения в образование могут преследовать разные цели. Если организация сдает здание институту в аренду по фиксированной ставке, она просто извлекает прибыль от использования своей недвижимости, не вмешиваясь в работу учреждения. Деятельность института ее волнует только с одной стороны: здание должно содержаться надлежащим образом, без нарушений закона.

Такая организация не может быть полноценным инвестором, это в большей степени просто арендодатель. В широком смысле, пусть с оговорками, можно считать здание активом, инвестированным в образование.

Другое юридическое лицо оплачивает аренду этого здания, помогает сформировать штат грамотных преподавателей, вкладывается в повышение уровня образования. Это, без всяких оговорок, полноценная инвестиционная деятельность.

Признаком инвестиций является, как указывалось, наличие прибыли или положительного эффекта. Даже при успешной работе института ни того, ни другого сразу может не быть, особенно когда спрос на платное образование низок.

Но выпускники института могут оказаться в штате сотрудников инвестора, и за счет приобретенного профессионализма улучшить экономические показатели. Прибыль, в конечном итоге, будет получена, но опосредованным путем. Кроме того, достигнуто улучшение качества образования — налицо тот самый полезный эффект.

Мифы об инвестировании

Когда новые ученики приходят в наш Центр с просьбой рассказать всё про инвестиции для новичков, то частенько мы сталкиваемся с разными заблуждениями. Кто-то думает, что нужно иметь миллион для того, чтобы инвестировать. Кто-то считает, что заработок на бирже через интернет для начинающих нереален. А некоторые уверены, что для этого нужно иметь высшее экономическое образование. В процессе обучения все эти сомнения прорабатываются и испаряются. Я собрала 5 самых популярных из них и теперь развею их для вас. 

Миф 1. Инвестиции требуют крупных вложений

Какснизить риски

При инвестировании есть риск потерять капитал. Чем выше доходность у инструмента, тем выше риски. Поэтому при высоких процентах избежать рисков не получится.

Риски могут быть разными. Например, некоторые возникают, когда невозможно продать актив из-за низкого спроса или высокой разницы между курсом покупки и продажи. Другие относятся к возможному банкротству компании, которая выпускает ценные бумаги. А еще есть внешние риски — это инфляция, риски падения валюты или процентных ставок. Есть несколько способов снизить риски.

Следовать стратегии. При длительных инвестициях ситуация на рынке может меняться. Важно не поддаваться панике, а следовать стратегии и помнить, что в долгосрочной перспективе фондовые рынки растут.

Учитывать риски, которые известны заранее. Некоторые активы имеют заранее определенный уровень риска. Можно сравнить разные инструменты по риску и выбрать те, что имеют наиболее выгодное соотношение риска и доходности.

Не инвестировать в то, что непонятно. Если не знаете, как устроен финансовый инструмент, лучше не вкладывать в него деньги.

Проверять портфель. Со временем некоторые активы в портфеле могут стать более рискованными. Чтобы риски не росли, советуем время от времени выполнять ребалансировку портфеля и приводить процентное содержание активов к первоначальным значениям.

Если вы торгуете через брокера, он должен отчитываться о состоянии вашего портфеля согласно условиям договора или по вашему письменному запросу в течение 10 дней со дня получения запроса. Если у брокера есть личный кабинет, вы можете проверять состояние портфеля там.

Какие бывают инвестиции

Существует много способов классифицировать инвестиции, но все эти методы тесно переплетаются между собой. Каждая инвестиция имеет признаки сразу нескольких групп, поэтому лучше выбрать основные способы классификации и рассмотреть их более подробно.

По объекту инвестирования

По объекту все инвестиции можно разделить на:

• реальные, подразумевающие вложение капитала в материальные и нематериальные активы;
• финансовые, которые имеют биржевую основу;
• венчурные, в рамках которых основная прибыль получается со спекуляций.

По сроку инвестирования

По срокам вложения инвестиции бывают краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными. Краткосрочные инвестиции требуют быстрой реакции. Они вкладываются на срок от пары дней до года. К таким инвестициям относится:

• криптовалютный трейдинг;
• стартапы в сфере IT;
• хайпы.

Срок среднесрочных инвестиций составляет 1-3 года. При работе с этими инструментами инвестирования важна не скорость принятия решений, а точный расчет и предварительный анализ. Такими инвестициями считаются:

• акции (но перед выходом на биржу следует внимательно изучить рынок);
• ПИФы (паевые инвестиционные фонды идеально подходят для тех, кто не хочет изучать особенности проведения сделок на бирже, а пытается только вложить деньги в более-менее надежный инструмент);
• облигации и векселя;
• драгметаллы;
• объекты недвижимости;
• банковские депозиты и т.д.

При долгосрочных инвестициях деньги вкладываются на любой срок более 3 лет. При этом нужно правильно оценивать окупаемость инструмента. Для каждого объекта существуют свои правила расчета окупаемости. К классическим долгосрочным инвестициям относится:

• страхование жизни;
• покупка объектов коммерческой и жилой недвижимости для последующей сдачи в аренду;
• продюсирование и т.д.

По ликвидности

По степени ликвидности все инвестиции разделяются на:

• высоколиквидные инструменты инвестирования, которые можно легко конвертировать в деньги без сильной потери их рыночной стоимости (классический пример – валюта);
• среднеликвидные инвестиции, конвертируемые в деньги в срок до полугода;
• низколиквидные инструменты, которые невозможно продать в течение полугода (ими могут быть акции малоизвестных компаний, незавершенные инвестиционные проекты, нереализованные до конца стартапы и т.д.);
• неликвидные инвестиции, которые могут конвертироваться в денежный эквивалент только в составе крупного имущественного комплекса (самостоятельно они не продадутся).

По направлению инвестирования

В зависимости от направленности действий инвестиции можно подразделить на:

• начальные или нетто-инвестиции на этапе покупки или основании организации;
• экстенсивные, которые направлены на увеличение производственного потенциала;
• реинвестиции – вложение освободившихся инвестиционных денег в производство повторно;
• брутто-инвестиции – это смесь нетто-инвестиций и реинвестиций.

По уровню риска

Инвестирование изначально следует назвать рискованным мероприятием. Т.е. инвестиций без риска не бывает. Обычно инструменты инвестирования по этому признаку разделяют на:

• низкорисковые (риск ниже среднего по рынку);
• среднерисковые;
• высокорисковые, которые считаются наиболее высокодоходными (к ним относятся хайпы и вложение денег в ПАММ-счета);
• условно безрисковые (когда инвестор имеет уверенность в том, что гарантированно получит свои деньги назад).

По циклу инвестиций

Все инвестиции с позиции жизненного цикла можно разделить на полные и частичные. Инвестиции полного цикла покрывают расходы предприятия на всех производственных этапах. Если же вкладчик финансирует только 1-2 стадии производства, речь идет об инвестиции частичного цикла. К примеру, для запуска кафе нужно снять помещение, найти поставщиков продукции, разработать фирменный стиль, продумать меню, оплатить услуги хэдхантеров (чтобы найти лучших поваров), выплачивать зарплату работникам и т.д. В случае полного цикла инвестор оплачивает все траты на открытие и дальнейшее продвижение организации. Во втором же случае (частичном) вкладчик оплатит только аренду помещения, а на все остальное организаторам бизнеса придется заново искать деньги.

Как увеличить доходность и снизить риски

Перед каждым инвестором стоит задача гарантированно извлечь максимальную прибыль, или добиться необходимого результата, не применяя чрезмерно рискованные методы. Существует несколько способов снизить риски.

1. Страхование. В инвестпроекте принимает участие страховая компания. Она гарантирует возврат средств, если наступит страховой случай. Но если таковой не наступил, страховая премия, сформированная за счет взносов, остается у страховщика.
2. Диверсификация. Заключается в приобретении нескольких видов активов. Каждый из них имеет свою доходность, риск. Если прибыль по одному из них падает, ситуацию выравнивают остальные. В сумме остается доход. Минусом этого метода является неспособность противостоять системному кризису, поражающему все отрасли экономики.
3. Хеджирование. Это приобретение права реализации активов по фиксированной цене, вне зависимости от конъюнктуры.

Пример. Производитель, опасаясь затоваривания, приобретает право продать свой товар по фиксированной цене 100 руб. Если расчет окажется верным, продавец получит расчетную прибыль без лишних затрат времени и нервов. Если цена на момент продажи поднимется до 200 руб., у продавца окажутся 100 руб. недополученной прибыли и лишние затраты на хеджирование.

Помимо безопасности, инвестора заботит рентабельность вложений. Доход зависит от множества взаимосвязанных факторов, но существуют выработанные столетиями общие правила, соблюдение которых позволит повысить прибыль от вложений.

1. Постоянный мониторинг рынка целью реинвестирования той часть активов, которая, не приносит ожидаемой прибыли.
2. Модернизация производства и оптимизация управления, преследующие цель повышения производительности, расширения ассортимента и улучшения качества.
3. Действенная рекламная кампания, повышающая инвестиционную привлекательность предприятия.
4. Умение быстро диверсифицировать деятельность в соответствии со складывающейся конъюнктурой.

Придерживаясь этих правил, можно поддерживать прибыльность на приемлемом уровне. Не следует переоценивать возможности объекта. Завышенные ожидания могут привести к бессмысленной трате ресурсов в неосуществимом желании добиться больших доходов.

Как выбрать недвижимость

Мы купили квартиру за 4,5 миллиона рублей. В тот момент у меня не было опыта, но здравый смысл подсказал: нужно купить объект, который находится в удобном месте. Вот теперь, друзья, смотрите: я всю жизнь говорила, что у недвижимости есть три главных аспекта — так называемых три «М»:

• место,
• место
• и еще раз место.

Но потом, с опытом, я поменяла три «М» на три «Л»:

• локация,
• локация
• и ликвидность.

Вы должны выбирать такой объект, который сможете легко продать. Понятно, что недвижимость — это не акции и облигации, которые вы раз! — за пару часов продали. Тут вам понадобится минимум 3-4 недели. Но ликвидность — это очень важно. Свою первую недвижимость мы купили за 4,5 миллиона рублей — это был 2013 год. В 2015 году дом сдался, и, с учетом роста цен на недвижимость в том году, цены на наш объект выросли до 12 миллионов.

Правила безопасности инвестирования

Техника безопасности при инвестировании предполагает разумную экономию и покупку реальных активов. Начинающий инвестор может легко стать жертвой мошенников или вложить деньги в изначально провальный проект. Чтобы этого не произошло, не стоит открыто демонстрировать наличие крупных сумм денег. Даже на различных бизнес-интенсивах целесообразнее будет не афишировать свое желание стать бизнес-ангелом или инвестором стартапа, а сначала присмотреться к предпринимателям и только потом делать им какие-либо деловые предложения. Деньги любят тишину. Чем больше человек говорит о деньгах, тем быстрее он с ними расстанется. Если инвестор ведет себя как Буратино, то опытные Лиса Алиса с Котом Базилио будут только рады отвести его в Страну Дураков. К другим правилам инвестиционной техники безопасности можно отнести:

• внимательное отношение к юрисдикции, к которой относится контрагент (не стоит вкладывать большие деньги в малоизвестные проекты, зарегистрированные за границей);
• необходимость страхования рисков;
• проверки контрагентов в открытых базах и через знакомых в правоохранительных органах.

Как научиться инвестировать с нуля

Обучение инвестированию с нуля — захватывающий процесс. Обычно ученики Центра финансовой культуры приходят с уверенностью, что никогда не разберутся с личными финансами, а уже через несколько месяцев закрывают свои долги, создают сбережения и собирают инвестиционный портфель.

Обучение в Центре построено так, что сначала наши кураторы проходят с учениками азы инвестирования для начинающих, объясняя сложные термины простыми словами и примерами. Когда новичкам удаётся разобраться с базовыми понятиями, мы переходим к вопросам о том, как начать вкладывать деньги в инвестиции и минимизировать риски. К концу обучения у каждого ученика уже сформирован финансовый план на 10-20 лет вперед с пошаговым алгоритмом достижения своих целей.

Инструменты инвестиций

Любую покупку, совершенную для того, чтобы получить доход в будущем, можно назвать инвестиционным инструментом. Это покупка недвижимости, оборудования для производства товаров или даже затраты на дополнительное образование, которое даст новые знания и улучшит навыки. Финансовыми инструментами инвестирования считают покупку валюты, металлов, акций, облигаций, недвижимости, а также традиционный банковский вклад.

Деньги в долг

Покупая акции, инвестор выделяет свои деньги на развитие компании в надежде, что она увеличит свои финансовые показатели. Акции наделяют своего владельца правом на получение дивидендов. Покупая облигации, инвестор дает средства в долг под определенный процент и ждет, когда заемщик вернет ему деньги с учетом полученного дохода.

Вкладывая свой капитал в бизнес, инвестор рассчитывает получить отдачу — прибыль. Поэтому он проводит оценку деятельности компании, прежде чем финансово поддержать тот или иной проект. В свою очередь, предприниматели, которые планируют привлечь инвестиции, прописывают детальные бизнес-планы. Они не только прогнозируют, как вырастет бизнес благодаря вложенным средствам, но и пытаются рассчитать, насколько увеличится прибыль инвестора.

Вклад чашки кофе в экономику страны

На деньги инвесторов владелец небольшой кофейни может купить дополнительную кофемашину. У него появится возможность варить и продавать больше кофе. Это повысит общий объем продаж для бизнеса. В сочетании с деятельностью многих других организаций увеличение производства может привести к росту валового внутреннего продукта как региона (ВРП), так и всей страны (ВВП). С помощью этого показателя оценивают ситуацию в экономике и узнают об уровне жизни страны или региона.

Внутренний и региональный: что такое валовой продукт и зачем его считают Что такое темпы роста экономики и какими они бывают

Стиль инвестирования

В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования. Первый — пассивное инвестирование. Для него характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании, и несколько лет держит их, не продавая. Как правило пассивные инвестиции производятся в крупные сырьевые, технологические, финансовые компании — у них ниже риск резкого падения котировок, часто такие компании платят дивиденды.

Второй стиль — агрессивное инвестирование. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынках такие бумаги сильнее растут или падают (то есть, обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.

Фото: Spencer Platt / Getty Images

Зачем продавать на Авито?

Авито — это деньги под ногами. Многие говорили мне, что инвестиции — это для богатых, а Авито — для бедных. Нельзя делать связку между этими вещами.

Но подождите: новичку страшно вкладывать деньги. А вот открыть шкаф и продать что-то ненужное — это не жалко. И потом эти деньги положить на брокерский счет.

Почему некоторые не могут продать вещь?

Фото не то. Описание не то. Размещаете не в тот момент. Очень важно понять ценность для покупателя. Ценность — это полезность, присущая продукту с точки зрения клиента. Покупатель покупает товар, когда считает, что ценность товара выше денежной цены.

Но самое интересное: мы не всегда понимаем, в чем ценность товара. Выставляя вещи на продажу, мы думаем о былой ценности для нас, и часто даже не представляем, насколько нужна (или не нужна) наша вещь кому-то другому.

Для кого-то Авито — это осознанное потребление. А для меня — расхламление.

Теги